Daama Tamwil : la finance participative en plein essor

Mardi 25 Novembre 2025 - 15:35

Par: Naji khaoula

Daama Tamwil : la finance participative en plein essor

Cinq ans après son lancement, « Daama Tamwil », la fenêtre participative de Tamwilcom, poursuit sa montée en puissance sur le marché marocain de la finance participative. Selon le rapport annuel 2024 de l’institution, le volume des engagements a atteint 393 millions de dirhams, soit une progression de 15 % par rapport à l’exercice précédent. L’encours global de la plateforme a également enregistré une hausse notable, atteignant 816 millions de dirhams (+36%).

Cette performance est principalement portée par le dynamisme du Fonds « Damane Moukawala », dédié aux très petites et moyennes entreprises (TPME), et par l’intérêt croissant des banques participatives pour ces mécanismes de garantie conformes aux principes de la finance islamique. L’objectif de « Daama Tamwil » reste de faciliter l’accès au financement pour les entreprises et les particuliers, grâce à des instruments validés par le Conseil supérieur des Oulémas (CSO).

Les entreprises au cœur de l’activité

Le segment des entreprises représente le pilier de l’activité de « Daama Tamwil », concentrant 94 % des engagements en 2024. Les financements via le Fonds « Damane Moukawala » ont totalisé 372 millions de dirhams, couvrant plus de 681 millions de dirhams de financements bancaires participatifs sur 319 dossiers.

Deux produits phares se distinguent : « Damane Dayn », destiné aux PME, qui concentre 88 % des engagements, et « Damane Moubachir », orienté vers les TPE, avec 43 millions de dirhams.

La répartition par établissements révèle que Bank Al Yousr domine le marché avec 41 % des engagements du Fonds, suivie d’Al Akhdar Bank (28 %) et Umnia Bank (17 %). Territorialement, Casablanca-Settat concentre 37 % des engagements, devant Rabat-Salé-Kénitra (16 %) et Souss-Massa (12 %).

En termes de produits utilisés, la « Mourabaha Équipement » et la « Mourabaha Matières Premières » représentent chacune 32 % des engagements, suivies par la « Mourabaha Immobilière » (19 %) et le Salam (16 %). L’activité couvre divers secteurs, avec l’industrie manufacturière en tête (31 %), suivie par le commerce (17 %), la construction (16 %) et la santé humaine et action sociale (14 %).

Une activité en croissance pour les particuliers

Le segment des particuliers reste plus modeste, mais affiche une certaine résilience. Le Fonds « Damane Iskane », destiné à l’accession à la propriété, a enregistré 21,2 millions de dirhams d’engagements (-3,3 %), profitant à 139 ménages. Le Fonds « ADL Iskane », en partenariat avec la Fondation Mohammedia des Magistrats et Fonctionnaires de la Justice, a permis à 152 adhérents de bénéficier de ristournes sur les marges des banques et fenêtres participatives, pour un montant de 54 millions de dirhams sur 68 millions de financements accordés.

Une trajectoire de croissance soutenue

Au total, l’encours de « Daama Tamwil » a atteint 816 millions de dirhams à fin 2024, dont 88 % concentrés sur le Fonds « Damane Moukawala » et 12 % sur « Damane Iskane ». Cette progression s’inscrit dans la stratégie de Tamwilcom visant à renforcer la finance participative au Maroc, à travers une offre de garanties et de cofinancements éthiques et inclusifs.

Dans ce cadre, Tamwilcom a lancé le 21 novembre une tournée régionale intitulée « Financement participatif : Daama Tamwil, au service d’un financement éthique et inclusif », destinée à promouvoir ses produits et à consolider ses relations avec les banques partenaires.